如何认识律师在企业并购中的作用？

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2016年6月21日凌晨，电商行业巨头A公司以99亿元收购B公司，A公司宣布和B公司达成深度战略合作。双方合作协议的内容包括，A公司将获得B公司的品牌、网站、APP以及B公司背后的全球采购链条，而B公司则依托A公司进行线上布局，A公司将B公司收入囊中进一步巩固了其在电商行业的巨头地位，继续同行业竞争对手C公司竞争。从此，电商行业形成了双龙戏珠的局面，随着消费升级时代的到来，更加强调商品品质和物流体验，不再主打低价，A公司也由此告别了烧钱时代并实现了大幅盈利。

律师解析

本节所指称之并购，指收购人通过购买有限责任公司股东的出资或以其他合法途径控制该出资，进而取得该公司的控制权，以及购买该公司的主要资产并得以自主运营该资产的行为。律师在企业并购中所发挥的重要作用，按阶段可以分为：(1)收购预备阶段，收购预备阶段为收购方初步确定目标公司起至实施收购前的准备期间;(2)尽职调查阶段，律师应就收购方拟收购的目标公司进行深入调查，核实预备阶段获取的相关信息，以备收购方在信息充分的情况下作出收购决策;(3)意向达成阶段，律师应在信息收集和调查的基础上，向委托人提示收购的法律风险并提出风险防范措施，必要时出具法律意见书，并为委托人起草或审查收购意向书;(4)并购执行阶段，律师在收购意见达成后，应协助委托人进行谈判，共同拟定收购合同，准备相关法律文件，协助委托人向政府主管机关提出申请。

律师支招：通常律师在企业并购中的作用表现在以下诸方面：

1. 律师在收购预备阶段的法律事务有：(1)为收购方寻找收购目标;(2)协助收购方收集目标公司的公开资料和企业资信情况、经营能力等信息，从公司经营的市场风险方面考察有无重大障碍影响收购活动的进行;(3)对并购行为的可行性进行法律论证，需求立项的法律依据;(4)就收购可能涉及的具体行政程序进行调查。

2. 律师在对目标公司的尽职调查阶段的法律事务有：(1)对目标公司基本情况的调查核实;(2)对目标公司相关附属性文件的调查;(3)对目标财产状况的调查;(4)对目标公司管理人员和职工情况的调查;(5)对目标公司经营状况的调查;(6)对目标公司及其子公司支持产权情况的调查;(7)对目标公司法律纠纷情况的调查。

3. 律师在收购意向达成阶段的法律事务有：(1)意向书包括收购标的、收购方式及收购合同主体、收购项目是否需要收购双方股东会决议通过、收购价款及确定价格的方式。(2)保障条款包括排他协商条款、提供资料及信息条款、不公开条款、锁定条款、费用分摊条款。(3)附加条款包括终止条款、保密条款。

4. 律师在收购执行阶段的法律事务有：(1)收购主合同的起草除需包含标的、价款、支付、合同生效及修改等主要条款外，一般还应具备收购项目合法性的法律依据，收购的先决条件，各方的声明、保证与承诺，资产评估，转让总价款，确定转让条件，确定出资转让的数量及交割日，确定拟转让出资的当前价值，设定付款方式与时间，税费及其他费用的承担，限制竞争条款，违约责任和损害赔偿责任，不可抗力条款，合同终止、法律适用、争议解决等条款。(2)收购合同的附件应包括审计报告、评估报告、土地转让协议、政府批准转让文件、固定资产与机器设备清单、流动资产清单、债权债务清单、对外担保的清单、联合会议纪要、谈判记录。(3)特别提醒应包括收购合同的生效条款。